コロナウイルス市場の暴落
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2020年のコロナウイルス市場の暴落–ポートフォリオを保護する方法は?

「あなたが住んでいてくれますように」と言う中国の呪いがあります 面白い時代。」 –好むと好まざるとにかかわらず、私たちはそのような時代を生きています。 COVID-19の恐れは、2020年に世界的なコロナウイルス市場の暴落に火をつけました。もはや安全な資産はないようです。 何を買うべきか、そしてそのような不確実な時代にあなたのポートフォリオをどのように保護するか?

私たちは正式に(レガシー)ベアマーケットにいます。

世界中の株式市場は、これまでにない速度で下落しました。 このコロナウイルス市場の暴落は、2008年の大金融危機でさえもすでに上回っていました。当時、価格はより緩やかな下落を見せていました。 これは、陶酔感がすぐに広範囲にわたるパニック売りに変わる可能性があることを示す非常に魅力的な例です。 

完全な封鎖に入る世界中の経済は、予期しないことの完璧な例を提供します ブラックスワンイベント。 これは、投資家が彼の取引戦略で考慮していないイベントを指します。 これが発生すると、現在および将来のシナリオが完全に変わり、資産配分のための新しい評価が必要になります。

SP500先物の長期チャートを見ると、200MA市場はベア市場とブル市場の期間の違いを明確に示していることがわかります。 先週、世界経済の状態を他の誰よりもよく評価する指数の値がこの重要なレベルを破り、技術的に言えば、史上最長のブル市場を終わらせました。

毎週200MAが壊れた–米国株式市場でのクマ市場の開始

それはどれくらいの期間続くことができますか?

2008年には、価格から200 MAを突破し、底に達するまでに約XNUMX年かかりました。 もちろん、現在の最初の売り切りの大きさを考えると、回復を開始するのにかかる時間は短くなる可能性があります。 反対に、より深刻なドローダウンは、今回の出来事が経済にさらに大きな影響を与える可能性があることを示している可能性もあります。

真実は、将来を予測するための水晶玉を持っている投資家はいないということです。 テクニカル分析ではほとんどガイダンスが得られない時代ですが、ファンダメンタルズに注意を払うことが不可欠です。 現在、市場はヨーロッパ全体と米国の一部の地域の封鎖に値を付けています。 おそらく、投資家はまだ米国経済の完全な麻痺のオプションを検討していません。 米国の50州以上の空いている通りの映像を想像するのはまだ早いです。 それがイタリアやスペインやフランスのような他の国々で起こっていることです。

それが起こった場合、結果は本当に醜い可能性があります。 比較として、1929年以来の最悪の不況の間、米国のGDPは、回復を開始する前に、6.3四半期にわたって年率XNUMX%で低下しました。 経済の完全な閉鎖は、はるかに悪い数字を引き起こす可能性があります。 初期の予測では、米国のGDPは低下します 20年第30四半期だけでも約2〜2020%。

このコロナウイルス市場の暴落後、私たちは何を期待できますか?

パニックは投資家の間で急速に広がりました。 ヨーロッパで最初の重大な発生が発生する前は、市場の一般的なムードは非常に満足しており、コロナウイルスは中国とその周辺地域に限定された問題のように見えました。 状況が中国経済に重大な影響を及ぼし、他の経済も同じ被害を被ろうとしていることが明らかになったとき、パニック売りは本当のコロナウイルス市場の暴落を引き起こしました。

ドロップは安全のためのラッシュに火をつけましたが、どの資産クラスもの役割を提供することができませんでした 安全な避難所。 

金価格さえも急落しました。 投資家は、現金と流動性を高めるために流動資産を売却しようとしました。 暗号市場はそれほどストレスを経験しませんでした。 市場は依然として暗号通貨をリスクの高い投資として認識しており、不確実な時期は価格に大きな販売圧力をもたらします。

中央銀行が介入 パニックを阻止するために流動性を注入するための大規模な協調行動を伴う。 これらの大胆で積極的な行動は、市場に短期的な救済をもたらす可能性があります。 それでも、ボラティリティはかなり長い間ここにとどまり、パンデミックの進展に関する新たな発生とニュースはさらなるストレスを引き起こすでしょう。

次のフェーズでは、投資家は見通しを正確に評価し、それに応じてポートフォリオのバランスを取り直します。 これにより、資産クラス間でさらに混乱が生じます。

注目すべき重要な要素は、世界経済の状況に関するデータの公開です。 失業率、債務、デフォルト率はすべて増加する運命にあります。 それにもかかわらず、増加の規模は、この危機の長期的な影響を決定します。

どの資産クラスが優れている可能性がありますか?

理論によれば、危機時には、投資家は株式などのリスクの高い資産を売却して、債券、金、または現金でポートフォリオのバランスを取り直す傾向があります。 今回は、現実が少し異なる可能性があります。 

債券は、歴史的にそうであったように、現在最も安全な選択肢ではありません。 そして、それはXNUMXつの主な理由によるものです。 

  • XNUMX年間の超緩和的な金融政策は、評価を大幅に膨らませました。 数兆ドル相当の債券商品は、すでにマイナスの利回りで取引されています。
  • 企業と政府の両方の債務のレベルは常に高い値であり、これは鬱病前の時代には典型的ではありません。
  • インフレは短期的には見えませんが、最終的には、前例のない流動性注入が長期的には価格水準に影響を及ぼします。 より長期の債券(まだマイナスレートで取引されていないもの)は、そのような期待を下回っているはずです。

金はどうですか?

定義上、最も安全な資産は、これらの初期段階ではパフォーマンスが低下していました。 株式市場の急激な価格下落により、投資家は損失を補うために可能な限り多くの現金を調達するように促され、金のポジションもこの悪循環に巻き込まれた可能性が非常に高いです。 繰り返しになりますが、すぐに予想されるインフレは、投資家に金などの貴金属を購入することによってそのリスクからヘッジするように促していません。 それにもかかわらず、インフレ懸念が生じた場合、金は長期的には信頼できる選択肢となる可能性があります。 

現金が王様です。 

不確実な時期には、流動性を保持しているのは通常、ポートフォリオをよりよく保護し、最良の機会を捉えることができる人々です。 特に、ドルはレガシー資産クラスの中で群を抜いて最高のパフォーマンスを発揮する資産の20つです。 ドル指数は過去数日間でXNUMX年近くの高値に跳ね上がりました。

ドルインデックスが上昇

ドルの広範な不足が大企業に打撃を与えているため、この傾向は当面続く可能性があります。 この問題は非常に意味があるので、 FEDはスワップラインを導入しなければなりませんでした 状況がさらに悪化するのを防ぐために他の主要な中央銀行と協力しました。

これらの機会をどのように活用するのですか?

良いニュースは、今日の暗号通貨を取引しているあなたにとっても、異なる資産クラス間であなたの保有物を多様化することは比較的簡単であるということです。

たとえば、金は歴史的に問題のある時代の堅実な生け垣を表すことが証明されています。 あなたは簡単に金に投資することができます PAXゴールド、Krakenで取引可能です。 貴金属のトロイオンスの価格に固定され、実際の地金にXNUMX対XNUMXで裏打ちされたコイン。 

ステーブルコインと言えば、2019年にはすでに関心が高まっており、エコシステムにおける彼らの役割は将来さらに強化される可能性があります。

保持するオプションはたくさんあります デジタルドル—テザー、DAI、USDC、BUSD、PAXUSDなど。 非常に興味深いのは、金利がマイナスに転じている世界で、これらのコインを保持して預けることで、投資家が大きな利益を得ることができるということです。 

パッシブインカム戦略は非常に人気があり、投資家は、さまざまなプロトコルに対する好みや信頼度に応じて、集中型または分散型の施設を使用することを決定できます。 最近の暗号市場の暴落は、特に分散型プロトコルにとって、深刻なストレステストとして役立ちました。 市場のボラティリティは依然として融資プラットフォームに対する唯一の最大の脅威ですが、いつものように、 市場はリスクを伴わずにリターンを提供することはありません。 あなたがしなければならないのはあなたの好みに応じて最高のリスク/報酬プロファイルを持つ投資を選ぶことです。

FX市場の新たなボラティリティ

ドルとは別に、他の通貨にも目を光らせることは興味深い機会を提供する可能性があります。 中央銀行は動き始め、切り下げの競争が始まり、新しい通貨戦争が起こります。 これはすべてボラティリティに火をつけ、ご存知のように、それは最高の機会を生み出します。

それはおそらく偶然ではありません Kraken取引所は最近FX取引を導入しました、今後さらにフォローするXNUMXつの通貨ペアを追加します。 つまり、間もなく、保有する通貨をさまざまな通貨に分散できるようになります。 Coinrule.

暗号についてはどうですか?

暗号市場は先週深刻な打撃を受けました。 一般的なリスクオフシフトは、暗号通貨に大きな影響を与えました。 比較的低い流動性は低下を悪化させ、レバレッジポジションの清算は下降トレンドを加速させました。 

幅広い暗号市場の評価は、主要な長期レベルに戻りました。 暗号エコシステムだけを見ると、それはより多くを蓄積するための購入の機会を表す可能性があります。 ただし、広範な経済情勢は非常に不確実であり、より長期間にわたって価格に影響を与える可能性があります。

0.1月以降、ビットコインと株式の相関関係が高まり、現在は比較的高くなっています。 値は現在約XNUMXであり、他の値と比較してまだ比較的低い相関関係にあることに注意してください。 伝統的な 資産クラス。 レガシーシステムの危機に対するヘッジとしての暗号の概念はまだ起こっていないようです。 結局のところ、暗号通貨は投資家にとって広く認められている資産クラスではないため、それは合理的です。 

ビットコインとSP500の相関関係–クレジット コインメトリクス

今後数週間は、新しいイベントが発生するにつれて投資家の認識が変化するかどうかを確認するために、これを監視することをお勧めします。

これらの困難な時代のための最良の戦略

Coinrule ストレスの多い短期的なボラティリティをチャンスに変えて、これらの不確実な日々を乗り越えるのを助けることができます。 

このようなルールにより、急激なドローダウンの場合に大きな損失にさらされる可能性のある大きなポジションを構築することなく、小さな価格の動きをキャッチすることができます。 

コロナウイルス市場の暴落のディップを購入する
テンプレート戦略: ディップスを購入+ストップロス/利益を得る

代わりに、これを良いと見なす場合 購入の機会 そして、あなたはより長期的な時間枠で取引する用意があります。 お気に入りのコインをもっと貯めることができます。 テンプレートライブラリには、さまざまな取引スタイルに適合するセットアップの例が多数あります。 

ボーナスのヒント:ビットコインの価格の毎週200 MAは、2018年のベア市場でサポートを提供し、今日でも重要な役割を果たしています。 Coinrule 過去数週間にトレーディングエンジンにテクニカル指標を追加しました。 これらを使用して、次のようなルールを作成できます。

ビットコインの毎週の200MAに基づくDCA戦略

もちろん、予期しない損失から身を守るために、取引にストップロスを追加することを忘れないでください。

投資戦略を再考する

新しい世界経済シナリオでは、ポートフォリオのリスクの新しい評価と、今後数か月のポジショニングの詳細な評価が必要です。

暗号通貨は、おそらく将来に向けて最高のリスク/報酬プロファイルを持つ資産クラスです。 暗号の広い概念は、このような期間のために正確に設計されました。 このコロナウイルス市場の暴落は、その根底にある哲学の真のストレステストになるでしょう。 さらに、暗号化チームは、不連続性なしにリモートで操作を継続できる適切な位置にあります。 私たちのチームがXNUMXつの異なる国に分散している場合でも、検疫の制限が開発プロセスに影響を与えることはありません。

唯一の最も脅威的な要素は、暗号通貨が複数の暗号ベア市場を経験したが、レガシーの広範なベア市場は決して経験しなかったことです。 ビットコインと株式の相関関係がどのように進化するかを監視することで、投資家が実際に暗号通貨のリスクをどのように認識するかについての手がかりが得られます。

一方、このコロナウイルス市場の暴落に対応する最善の方法は、ポートフォリオを多様化することです。 全体的なリスクを軽減するために、金、通貨、ステーブルコインなどの新しい防御資産クラスをウォレットに追加します。

新しいシナリオに適応し、積極的に行動することが違いを生むとき、 Coinrule また、挑戦し、マルチアセット取引プラットフォームになりつつあります。

乞うご期待…

そして安全に取引してください!



免責事項

私はアナリストでも投資顧問でもありません。 私がここで提供するすべてのサイトは、純粋にガイダンス、情報提供、および教育目的のためのものです。 個別に確認する必要があります 私の投稿のすべての情報。 そのような情報に依存して生じたいかなる損失または損害についても、私は責任を負いません。 暗号通貨の取引に注意してください かなりのリスクが伴います。