4 月 XNUMX 日の休会期間が終わりに近づくにつれ、私たちは会計年度の伝統的な下半期に向けて出発しました。 今年の独立記念日には、「スーパー」フル バック ムーンというハイライトが追加されました。 迷信深いトレーダーにとって、これは今年最初のスーパームーンであり、XNUMX月末まで見られるXNUMXつのスーパームーンシリーズの始まりとなった。 この天体の出来事の間に市場の傾向が変化するように見えるため、世の中には私たちが思っている以上に迷信深いトレーダーがいるのかもしれません。
過去 2020 年間、スーパームーンが現れたり消えたりする週には、一貫して変化が観察されています。 9年、7月161日から2021月27日までの期間、ベア相場では24％という天文学的な上昇が見られ、まるで灰の中から立ち上がる不死鳥のようだった。 対照的に、51年の14月12日から2022月43日までの期間は、イカロスの崩壊を彷彿とさせる強気相場でXNUMX％の降伏を記録した。 最近では、XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日から XNUMX 月 XNUMX 日にかけて、市場は弱気相場の真っ只中に XNUMX% もの急騰を経験しました。
天体の出来事や市場の反転は記憶に新しいので、現在の状況に焦点を当ててみましょう。 これまでのところ、上のチャートが示すように、今週の市場はリスクオフの感情が顕著であり、株式と仮想通貨の両方が0〜2％の間でわずかに上昇しましたが、金利は主に横ばいでした。 需要の低迷により原油価格が低迷し、不安定な状況が続いているため、サウジアラビアとロシアは原油生産の大幅な削減を実施した。 これらの不安定な価格は、ダフ屋にとって理想的な市場条件を提供します。 一方、インフレ率は、今四半期の原油価格下落に伴うプラスのベース効果が段階的に薄れる影響を受け、多くの市場関係者が年末まで３─４％程度で安定すると予想している。 そのため、トレーダーは、金などの貴金属、不動産保有、または強固な価格設定レバレッジを有する企業の株式など、インフレ環境下でも繁栄した実績のある資産に資本を割り当てることで、インフレに対するヘッジを構築することを検討する可能性があります。 仮想通貨トレーダーにとっての大きな問題は、BTCが最終的に別の「インフレヘッジ」資産としてみなされるようになるかどうかだ。
マクロ面では、取引週間の幕が下りるにつれ、FRBのスタンスが明確になり、興味深いことに米国の長期利回りの上昇と並行している。 水曜日のFOMC議事録の発表後、FRBの最終金利は最近の政策方針と一致して5.4%で安定した。 予想通り、FRBは引き続きタカ派の姿勢を維持している。 議事要旨は、パウエル議長が過去数週間にわたって伝えてきたこと、つまり今年は追加利上げが必要であるというFRBメンバー間のコンセンサスを繰り返しており、FRBが今月の追加利上げに向けてしっかりとした道を進んでいることを示唆している。 市場はすでに約33ベーシスポイントのさらなる利上げを織り込んでおり、この軌道は大方予想されていた。 さらに、第XNUMX四半期のGDP成長率が予想を上回ったことを受けて、米国の長期利回りはXNUMX月以来の高水準に達した。 この景気好転により、FRBは経済を景気後退に陥らせることなくフェデラル・ファンド金利を引き上げる余地を得ることができた。 これにより、トレーダーはトレジャリー・インバースETFの形でチャンスを得ることができます。 これらのETFは、国債価格とは逆の方向に動くように設計されています。 連邦準備制度が利上げすると、一般的に債券価格は下落し、債券利回りの上昇につながります。 その結果、トレジャリー・インバースETFは利益を得ることが期待でき、トレーダーに潜在的な利益の道を提供します。
結論として、有力な経済データ、市場の予想、連邦準備制度理事会の断固たる姿勢の整合性が、会計年度下半期を乗り切る金融情勢の重要な背景を描いています。 予想外に堅調なGDP成長に支えられ、米国の長期利回りが新たな高みを目指して上昇していることと、フェデラルファンド金利の調整におけるFRBの巧みなアプローチは、経済力が複雑に相互作用していることを浮き彫りにしている。 トレーダーも政策立案者も同様に、現在の市場シナリオでは綿密な観察と戦略的意思決定が求められます。