多くの点で、株式市場は暗号通貨市場と類似しており、そのため、株式市場を観察することは暗号通貨市場の仕組みを学ぶ良い方法です。暗号通貨は株式市場の「それほど直接的ではない」複製であると言っても過言ではありません。これが、両者が「空売り」など、多くの類似した用語を使用する理由です。
空売りとは、簡単に言えば、コインを高値で売り、安値で買い戻すことです。優れた投資家の資質の 1 つは、カメレオンが広く知られている能力、つまり適応力です。最高の投資家は変化する市場状況に適応します。これは、暗号通貨投資家が多様な戦略で取り組む必要がある理由を示しています。
現在、暗号通貨市場は弱気相場に近づいていますが、弱気相場はすでに到来していると考える人もいます。しかし、市場から利益を得る方法はまだあります。価格の方向性に関係なく、最悪の市場状況でも利益を得る方法は常に存在します。
どうやって？「暗号通貨を空売りする」ことによって。
この記事では、「暗号通貨をショートする」とはどういう意味か、そしてこの取引戦略について知っておくべきことをすべて説明します。
始める前に：これは初心者向けのものではありませんし、レバレッジの使用は危険です。自分が何をしているかをよく理解し、失っても構わない以上のリスクを負わないようにしてください。結局のところ、取引は生き残りのゲームです。ポジションを維持し、次の戦いに備えて生き残りたいものです。
その警告を踏まえて、始めましょう！
ロングポジションとショートポジションを理解する
暗号通貨を「空売り」する意味をよりよく理解するには、「ロングポジション」と「ショートポジション」が何であるかを理解する必要があります。
どちらのポジションも、市場における価格の方向性を反映しています。
トレーダーは、強気の市場状況（価格が上昇しているとき）にロングポジションを取ります。つまり、トレーダーは暗号通貨を購入し、価格が上昇することを期待します。トレーダーがロングポジションを取るとき、トレーダーは価格の上昇から利益を得ることを期待します。
逆に、弱気相場（価格が下落する）の場合、トレーダーはショートポジションを取るか、空売りすることができます。この場合、トレーダーは暗号通貨を売却し、その時点から価格が下落して市場に買い戻すことを期待します。
暗号通貨をショートするにはどうすればいいですか?
簡単な答え：
より高い価格で販売し、価格が下がったときに買い戻します。
しかし、それはそれほど単純ではありません。
空売りのプロセスは非常に複雑で、かなりリスクがあります。ほとんどの人は、仮想通貨の取引よりも難しいと感じています。しかし、適切な理解と情報へのアクセスがあれば、仮想通貨の「空売り」はエキサイティングで非常に収益性の高い戦略になる可能性があります。
暗号通貨の空売りの最もエキサイティングな部分は、借入金、つまりレバレッジを使って実行できることです。これにはさまざまな方法があり、それぞれの方法を取り上げてその特徴を説明します。
デリバティブによる空売り
デリバティブのショート取引は、証拠金取引またはレバレッジ取引とも呼ばれ、暗号通貨をショートする最も簡単な方法の 1 つです。ブローカーから借り入れて、ロングまたはショートのポジションを取ることができます。市場の方向性に応じて、トレーダーは利益または損失を得ます。
デリバティブは古くから存在しており、資金を投資および管理する新しい方法を提供しています。デリバティブとは、合意された時間と価格で特定の暗号通貨を購入または販売する契約または合意です。
デリバティブの価値は、原資産の期待価値によって決まります。価格変動の将来の予測によってデリバティブの価値が決まります。この価値は、取引所との契約によって裏付けられます。
暗号通貨には、主に 3 つのデリバティブの種類があります。ただし、他のデリバティブは、3 つの主な種類の修正版です。
これらはデリバティブの3つの主要な形式です：スワップ、先物、オプション
名前が示すように、スワップは暗号通貨を別の暗号通貨と交換するときに発生します。たとえば、アルトコインでビットコインを購入するなどです。
先物とは、買い手/売り手が固定価格で資産（この場合は暗号通貨）を購入または売却する義務を負う金融契約です。現在、先物は今日の市場で最も一般的な暗号通貨デリバティブです。
名前が示すように、オプションは先物に似ています。ただし、この場合、買い手/売り手は特定の時間と特定の価格で資産を購入または売却する権利を保持します。オプションの売買を実行する義務はありません。
いくつかの取引所がデリバティブ取引を行っており、それぞれ異なるパッケージを提供しています。
例えば、Binance FuturesとBitmexはどちらも、ユーザーが140以上の暗号通貨と暗号資産を交換できるデリバティブです。
DeFiプロトコルからコインを借りて売却し、買い戻す
何百万人もの人々がいまだに銀行口座や金融サービスにアクセスできない世界では、分散型金融（DeFi）が解決策となるかもしれません。
による Bitcoin Market Journal「分散型金融とは、インターネットに接続できる人なら誰にでも金融サービスを提供することを目的としたオープンソースの金融ソフトウェアを指します。」
DeFi を使用すると、ユーザーは従来の銀行が提供するものと同様のサービスを受けることができます。違いは何でしょうか? 仲介業者は存在せず、取引は仲介者なしで行われます。代わりに、金融サービスはスマート コントラクトや同様のテクノロジーを使用してブロックチェーン上で実行されます。
DeFi では、ブロックチェーン技術に裏打ちされたプロトコルとスマート コントラクトを使用して、暗号通貨をあるウォレットから別のウォレットに転送できます。これにより、トレーダーはデジタル資産に対して受動的な利息を得ることができます。
したがって、DeFi プロトコルを使用すると、投資家はショート ポジションを活用し、デジタル資産をマネー マーケット プロトコルに預けることができます。この分野を早期に導入した企業としては、dydx や Mango.Markets などの DeFi デリバティブ プラットフォームがあります。
DeFi プロトコルの優れた例として、AAVE があります。AAVE を使用すると、ユーザーは仲介者なしで暗号通貨資産を借りることができます。Ethereum 上に構築された AAVE は、いわゆる DAO (分散型自律組織) によって運営される分散型貸付プロトコルです。つまり、トークンの所有者はプロトコルの変更に投票できます。
DeFi プロトコルは、その透明性、セキュリティ、基盤となるテクノロジーのプログラム可能性により、従来の金融機関を徐々に凌駕すると予測されています。
暗号通貨を空売りするためのヒント
暗号通貨市場は、市場の状況に関係なく、常にお金を稼ぐ方法がある市場です。市場が暴落しているときでも、大金を稼ぐチャンスはまだたくさんあります。
暗号通貨のショートを始める方法がわからない場合は、次の点に注意してください。
- 暴落が差し迫っているという明確な兆候がある場合にのみショートするべきである
- 空売りは無制限のリスクを伴い、場合によっては担保が失われ、大きな損失につながる可能性があります。
- 資産を年利回り（APY）のみに基づいてステーキングしないでください。支払いを受ける基礎となるトークンの価格が下落する可能性があります。
- ステーキングでは、流動性も考慮する必要があります。コインをステーキングするのは魅力的に見えるかもしれませんが、その収益をステーブルコインに戻すことができるかどうかを考慮する必要があります。
切り上げ
市場が暴落する理由はいくつかありますが、恐怖心によるものです。しかし、空売りすることで価格の下落から利益を得ることができます。私たちが示したように、暗号通貨を所有していなくても利益を得ることができます。
市場の暴落が差し迫っていると信じる理由がある場合、これは利益を得るチャンスかもしれません。
ただし、かなりリスクが伴う可能性があります。そのため、始める前に、自分の行動がもたらす差し迫った結果を考慮し、自分のリスク許容度と比較検討する必要があります。
暗号通貨を空売りすることは効果的な戦略になり得ます。しかし、悲惨な結果を招く可能性もあります。だからこそ、「飛び込む前によく考える」必要があるのです。
この記事を読んでいただきありがとうございます。何か学んでいただければ幸いです。