今週のマーケットの魅惑的な劇場に足を踏み入れると、私たちはコントラストがキャンバスを彩る世界にいることに気づきます。 株式市場は金曜日以来下落傾向にあるが、対照的に仮想通貨市場は注目を集め、ビットコインを筆頭に目覚ましい上昇傾向を見せている。
特に世界有数の資産管理会社ブラックロックがビットコインETFの提案を提出したことを受けて、スポットビットコイン上場投資信託（ETF）承認への新たな期待がこの急騰に拍車をかけているようだ。 この取り組みは、投資家に仮想通貨を直接所有せずに仮想通貨へのエクスポージャーを得る手段を提供し、Coinbase が保管面を管理することが期待されています。 ただし、基礎となるETFは依然として実際のスポットBTCを保持します。 このニュースは仮想通貨愛好家らに楽観的な見方で受け止められ、発表翌日にはビットコイン価格が２％上昇した。 また、ブラックロックの申請以来、GBTC の NAV に対するディスカウントが約 2% 縮小していることにも、顕著なポジティブなセンチメントが反映されています。 ビットコインETFが承認された場合、ETFはNAVで償還できるため、GBTCの割引はゼロに向かう可能性が高いことに注意することが重要です。 割引率の低下は、市場がここ数日の承認の可能性の高まりに適応していると解釈されている。 ただし、米国証券取引委員会（SEC）がこれまで一貫して、フィデリティ、グレイスケール、NYDIGなどの著名な企業からのものも含め、スポットビットコインETFのすべての申請を拒否していることを強調することが重要です。
先週水曜日の待望の連邦公開市場委員会（FOMC）会議中、FRBは毅然とした姿勢を崩さず、一時停止ボタンを押すことを選択し、金利をしっかりと固定した。これは市場の予想と一致した動きだった。 しかし、更新されたドットプロットに具体化された会議の論調と見通しは、大方の予想より明らかにタカ派的だった。 これらの動向により、年内にさらなる利上げの見通しが強調された。 修正されたドットプロットによると、平均的なFRBメンバーは現在、2023年にさらに5.6回の利上げが必要だと予想しており、金利は5.1%に上昇するが、これはXNUMX月時点の予想XNUMX%から顕著な上昇である。 さらに、年末の予想については会員の予想に驚くほど一貫性があり、利上げサイクルは継続するとの共通の見解が示された。 そのため、市場の状況は現在、年が進むにつれて金融引き締めの縄が徐々に強固に引かれていくという見通しで満ち溢れています。
一方、イングランド銀行は、予想を上回るインフレ率に後押しされ、金利を0.5％から5％引き上げるという対照的な行動をとった。 同様に、欧州中央銀行も先週水曜日のFRB会合以降、金利を25ベーシスポイント引き上げ4％とした。 しかし、米国の2年利回りは会合前の同様の水準である約4.68％に戻っており、タカ派の言説に直面しても市場は回復力があるようだ。
テクニカルな観点から見ると、（FOMC）会合前の期間は、価格変動が抑制され、ビットコインチャートのボリンジャーバンド間のスプレッドが狭いことからもわかるボラティリティの低さが特徴でした。 しかし、バンドが示しているように、ボラティリティが劇的に上昇し、会議の開始とともに状況は急速に変化しました。 ビットコインは当初 4.65 時間で -8% 急落しましたが、XNUMX% 上昇して反発しました。 FOMC会議と同時にボラティリティが増幅するこのシナリオは、会議の結果を推測しようとするダフ屋やトレーダーにとって好機となる可能性がある。 さらに、RSI が現在大幅に買われ過ぎていることも強調する価値があります。 この出来事は、ここ数日間観察されたビットコインの強気の勢いが差し迫った変化を示す可能性があります。
過去 XNUMX 週間を振り返ると、従来の市場とデジタル市場の両方が大きな回復力を示しました。 FOMC会議の予想外のタカ派姿勢によって混乱が生じる中、仮想通貨市場は機敏性を発揮し、ブラックロックのETF発表後にビットコインは急速に回復した。 今週の出来事は、市場のボラティリティと規制当局の監視が高まる中、投資家の警戒が不可欠であることを浮き彫りにした。 規制遵守の強化と相互に関連する世界市場のダイナミクスによって特徴付けられる進化する金融情勢は、投資家やトレーダーに対し、これらのペースの速い発展に遅れを取らないよう明確に思い出させます。