暗号通貨と分散型金融（DeFi）は、過去 2 年間で世界中で大きな人気を集めています。高い投資収益率を約束していることは、新しいコインの発売や DeFi プロジェクトに投資するよう人々を誘う主な要因の 1 つです。
他の新しい利益を生む技術と同様に、この 2 つの業界にも、業界に詳しくない投資家や、単に金儲けに関心があってプロジェクトのホワイトペーパーの細かい文字を読まない投資家をターゲットにする悪質な行為者や詐欺師が相当数存在します。このような詐欺プロジェクトは、ラグ プルと呼ばれます。
ラグプルとは何ですか?
ラグプルとは、DeFi または暗号通貨チームによって開発された疑わしいプロジェクトです。他の愛好家がプロジェクトの噂を知る前に高い収益を約束することで、投資家を誘惑し、数千ドルを投入させます。
残念ながら、開発者は目標額に達するとすぐに資金を引き出し、プロジェクトを放棄します。たとえば、開発者の目標が投資家から 5 万ドルをだまし取ることである場合は、引き出した後に Web サイトと関連プラットフォームを閉鎖します。
ラグプルの実行方法
これらはほとんどの場合、非常に労力のかからないプロジェクト、または既存の暗号通貨のレプリカです。以下は、一般的な 3 種類のラグ プルとその実行方法の概要です。
開発者の現金化
自由市場では、開発者がプロジェクトに投資した資金の一定額を現金化して、給与やサーバーなどの設備などの運営コストに充てることは普通です。しかし、資金を引き出す唯一の目的が投資家を騙すことである場合、そのプロジェクトはラグプルとみなされます。
それは、悪意のある開発者が誇張した価値提案プロジェクトを作成することから始まります。多くの場合、約束されているのは、まもなくリリースされる予定の開発段階にある分散型プラットフォームまたはトークン機能です。
開発者はトークンを大量に発行して自分たちに報酬として与えたり、Uniswap などの分散型取引所を通じて低価格で直接購入したりします。プロジェクトが革新的であるという約束が、他の投資家を何千ものトークンの購入へと誘います。
需要の増加の結果、トークンの価値は急上昇します。そうなると、開発者は警戒を招かないように、すぐに、または時間をかけて株式を現金化します。結局、投資家は誰も買おうとしない価値のないトークンを手に入れることになります。
流動性の窃盗
まず、デジタル通貨を取引プラットフォームで取引できるようにするには、投資家がコインを自由に売買できるように、流動性プールに一定額の資金を保有する必要があります。
この種のラグプルでは、開発者は新しく作成した詐欺トークンを使用して流動性プールを巧みに作成します。その正当性を証明するために、開発者は詐欺コインを流動性プール内のイーサリアムや USDC などの信頼できるコインと組み合わせます。
流動性プールの出現により、投資家はプロジェクトが合法であると確信します。投資家は本物のイーサを価値のないトークンと交換します。その間、イーサは指定された期間、流動性プールにロックされます。
偽トークンの需要が増加すると、その価値が上がり、流動性プールにイーサが追加されます。その後、開発者は計画の最終段階を開始します。流動性プール内のすべてのイーサが引き出され、価値のないトークンが残ります。プールが空になったため、投資家はトークンをイーサと交換する方法がありません。
トークンの販売機能/取引不可能なトークンの削除
このラグプルは流動性窃盗詐欺に似ていますが、プロセスが少し異なります。開発者は、投資家がコインを取引所にトレードバックできないようにする特別なコードを追加します。
投資家は詐欺トークンを購入することはできるが、コードによって開発者だけがコインを販売できることが保証されている。トークンの価格がガラスの天井を破ったときに初めて、投資家はコインを販売できないことに気づく。
詐欺師は、できるだけ多くの投資家を引き付けるために価格を高く設定し、すべての詐欺トークンを正当な暗号通貨と引き換えに販売することがよくあります。
詐欺やラグプルから身を守る方法
開発者はプロジェクトを合法的に見せようとしますが、細かい文字を見ればプロジェクトが詐欺かどうかを見分けることは可能です。詐欺や詐欺行為から身を守るために注意すべき 3 つの点を次に示します。
匿名のチームまたは創設者
詐欺を見分ける最も簡単な方法の 1 つは、DeFi プロジェクトの創設者とチームの詳細を検索することです。多くの優れたプロジェクトは匿名チームによって運営されていますが、原則として、偽名や別名には注意してください。ほとんどのラグ プルは匿名チームによって行われ、開発者が「ドクシング」されて知られていない限り、詐欺プロジェクトに引っかかる可能性が高くなります。
セキュリティ監査記録なし
合法的な DeFi プロジェクトでは、最新のコードベースで検証可能なセキュリティ監査が少なくとも 2 回実施されている必要があります。監査は社内ではなく、有名で信頼できる会社によって行われる必要があります。監査の詳細は投資家に公開される必要があります。理想的には、新しいプロジェクトは 3 ～ XNUMX 回監査され、定期的に更新される必要があります。
これを再確認する別の方法は、プロジェクトの Github ディレクトリにアクセスすることです。アクティビティがほとんどないかまったくない場合は、かなり大きな危険信号です。
流動性が低い
DeFi プロジェクトでは、トークンがどの取引所に上場されているか、または流動性プールが存在するかによって流動性を検証することが必ずしも容易ではありません。簡単に言えば、流動性が低いということは、イーサリアムなどの「既知の」通貨では需要があまりないため、トークンを交換するのが難しいことを意味します。開発者が新しいトークンの流動性プールを「シード」するのに十分な資金を持っていなかった場合に、この課題がよく発生します。
さらに、流動性が低いほど、開発者が消え去る前にトークンの価格を操作することが容易になります。
暗号通貨の流動性を確認する確実な方法の24つは、過去10,000時間の取引量を確認することです。詐欺トークンの取引量は通常XNUMXドル程度です。 デクスクリーナー トークンの流動性を確認します。
他に注意すべき兆候は次のとおりです。
- プロジェクトは一夜にして立ち上がる
- 流動性が解放され、開発者がプールを制御できるようになる
- 低い TVL (ロックされた合計値)
- 資金の大部分が創設者/チーム/投資家によって保有されているため、トークンの配布は合理的ではない
- このプロジェクトはソーシャルメディアでの存在感が欠けている
テイク・アウェイ
DeFi と暗号通貨の分野は分散化されているため、開発者がラグプルを作成するのを防ぐことはできません。できる最善のことは、新しいプロジェクトに投資する前にデューデリジェンスを行うことです。話が良すぎて真実とは思えない場合は、おそらくそうでしょう。