投資において、商品と証券は、それぞれ独自の機会とリスクを提供する 2 つの主要な資産クラスです。どちらも広く取引されており、バランスの取れたポートフォリオの一部を形成することができますが、その代表するもの、取引方法、およびリスクの点で大きく異なります。投資について十分な情報に基づいた決定を下すには、これらの主な違いを理解することが重要です。この記事では、商品と証券の主な違いについて説明し、それぞれの仕組みと、投資目標に最も適したものについて理解を深めるのに役立ちます。
商品とは？
商品とは、他の商品やサービスの生産に使用される有形の物品です。一般的には、標準化された品質を持つ原材料や農産物であり、同じ種類の他の商品と互換性があります。一般的な例としては、次のようなものがあります。
- エネルギー商品: 石油、天然ガス、石炭
- 農産物: 小麦、トウモロコシ、コーヒー
- 金属: 金、銀、銅
商品は先物取引所で取引されることが多く、投資家は商品の将来予想価値に基づいて契約を売買します。商品の価格は主に需要と供給の要因によって左右されます。たとえば、原油価格は地政学的イベントによって変動し、農産物は気象条件によって価格が変動する場合があります。
証券とは何ですか?
有価証券とは、負債または所有権を表す金融商品です。これには以下のものが含まれます。
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- 株式（持分証券）: 会社の所有権を表し、株主に会社の収益の一部を受け取る権利を与えます。
- 債券（負債証券）: 投資家が借り手（通常は政府または企業）に、一定期間にわたる利息の支払いと引き換えに行う融資を表します。
- 投資信託またはETF: 一緒に集められた株式、債券、またはその他の証券のコレクションを表します。
- 暗号化の通貨： 暗号化を使用して取引を保護し、新しい単位の作成を制御し、資産の移転を検証するデジタルまたは仮想形式のお金を表します。暗号通貨は、従来の通貨とは対照的に、ブロックチェーン技術を使用して分散型ネットワークを運用します。
証券は通常、証券取引所または店頭市場で取引され、その価格は企業の業績、経済要因、投資家の感情によって影響を受けます。
商品と証券の主な違い
有形資産と金融資産
商品： 他の商品の生産によく使用される、物理的で有形の商品を表します。たとえば、金は宝石や電子機器に使用できる商品です。
証券： 金融商品の所有権または負債を表します。これらは物理的な資産ではなく、将来の利益（株式の場合）または負債の返済（債券の場合）に対する権利です。
価格要因
商品： 価格は需要と供給に大きく左右されます。たとえば、干ばつにより小麦の供給が減少して価格が上昇する一方、地政学的不安定により石油の供給が混乱し、世界的な価格に影響を及ぼす可能性があります。
証券： 株価は主に、企業または発行体の業績、経済要因、金利、投資家の感情によって左右されます。企業が好業績を報告すれば、株価は上昇する可能性があります。
危険因子
商品： 一般的に、自然災害、地政学的問題、需要と供給の急激な変化などの外部イベントの影響を受けやすいため、変動が大きくなります。この変動により、短期間で大幅な価格変動が発生する可能性があります。
証券： 種類によってリスクは異なります。株式は企業業績の影響を受けますが、債券は金利リスクと発行体の財務状況の影響を受けます。有価証券も変動する可能性がありますが、商品と比較すると長期的には安定する傾向があります。
取引プラットフォーム
商品： 通常、シカゴ・マーカンタイル取引所 (CME) やニューヨーク・マーカンタイル取引所 (NYMEX) などの専門取引所で、主に先物契約を通じて取引されます。これらの契約では、買い手は将来の特定の日に、事前に決められた価格で商品を購入する義務を負い、売り手は商品を売却する義務を負います。
証券： ニューヨーク証券取引所（NYSE）やNASDAQなどの証券取引所で取引されています。投資家は先物契約を交わすことなく、株式や債券を直接売買することができます。Binance、OKX、または Coinrule.
ポートフォリオでの使用
商品： インフレに対するヘッジとしてポートフォリオに組み込まれることが多い。インフレ率が高いと商品の価格が上昇する傾向があるため、購買力の保護に役立ちます。特に金は、景気後退時の安全な避難先としてよく見なされます。
証券： ポートフォリオでは、成長（株式）から収益（債券）まで、さまざまな目的に使用できます。十分に分散された証券ポートフォリオは、投資家の目標に基づいてリスクとリターンのバランスを提供できます。
収入の創出
商品： 一般的に定期的な収入は得られません。商品への投資の価値は、時間の経過とともに資産の価値が上昇することによって実現されます。
証券： 特に、利子の支払いを提供する債券や、会社の利益の一部を株主に分配する配当を支払う株式を通じて、定期的な収入を得ることができます。
どちらがあなたに適していますか?
商品と証券のどちらに投資するかは、投資目標、リスク許容度、市場見通しによって大きく左右されます。インフレをヘッジしたり、経済不確実性の時期にポートフォリオを保護したりする方法を探している場合は、金や石油などの商品が、必要な保護を提供してくれるかもしれません。ただし、商品市場は非常に不安定で、予測できない要因によって価格が変動する可能性があることに留意してください。
一方、証券は、成長（株式）と収入（債券）の両方の機会を提供する、より伝統的な投資手段です。証券は、長期にわたって富を築いたり、安定した収入を得たりすることに重点を置く長期投資家に適している傾向があります。
まとめ
商品と証券は、それぞれ独自の利点とリスクを持つ 2 つの異なる投資機会を表しています。商品はインフレを回避し、ポートフォリオを多様化する手段を提供しますが、ボラティリティが高くなります。一方、証券は、特に長期投資家にとって、より安定した成長と収入の機会を提供します。これらの資産クラスの主な違いを理解することで、財務目標に合わせた、よりバランスのとれた情報に基づいた投資戦略を立てることができます。
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